La era de obtener réditos fáciles del 5% sobre su efectivo está terminando, lentamente.

La Reserva Federal recortó las tasas en medio punto porcentual ayer. A ello le seguirán tasas de interés más bajas en las cuentas de ahorro de alto rendimiento y en los fondos del mercado monetario, probablemente en unos días o semanas. Los rendimientos de los certificados de depósito ya han comenzado a caer.

Los estadounidenses acumularon millones de millones de dólares en cuentas de ahorro y fondos del mercado monetario en los últimos dos años, cuando las crecientes tasas de interés hicieron que el efectivo fuera más atractivo. Los activos minoristas en fondos del mercado monetario totalizaron casi 2.6 millones de millones de dólares la semana pasada, contra aproximadamente 1.5 millones de millones de dólares en septiembre del 2022, reporta el Investment Company Institute.

Ahora, los asesores financieros dicen que es hora de recalibrar esa reserva de efectivo.

Para el efectivo que decidas conservar, debes comparar para encontrar el mejor lugar para guardarlo. Si estás buscando asegurar algunos de los rendimientos actuales comprando CDs o bonos del Tesoro, toma acción más temprano que tarde.

"Veremos a los bancos retirar sus ofertas de CDs bastante rápido", dijo Ben Smith, planificador financiero de Milwaukee.

Munro Richardson, de 52 años, que opera una organización educativa sin fines de lucro en Charlotte, Carolina del Norte, dijo que los bonos del Tesoro a cuatro semanas que compró la semana pasada parecían un último hurra antes de los recortes de la Reserva Federal. "Ha sido un gran momento para ser ahorrador", destacó. "Finalmente estaba siendo recompensado por hacer lo responsable en lugar de especular con las acciones o criptomonedas más populares".

A medida que bajen las tasas, algunos bancos tendrán mejores ofrecimientos que otros. Por ejemplo, cuando la Reserva Federal bajó las tasas en marzo del 2020, el rendimiento promedio de los CDs a 1 año cayó en cuestión de semanas. Sin embargo, las tasas de los CDs a 1 año de máximo rendimiento se mantuvieron al menos 1 punto porcentual por encima del promedio durante aproximadamente dos meses, arrojan datos del sitio web financiero Bankrate.

A principios de este mes, el CD a 1 año más importante en la base de datos de Bankrate pagó 5.1%, o 255 dólares de interés anual sobre un capital de 5 mil dólares. Si la tasa bajara medio punto porcentual, al 4.6%, eso reduciría el interés anual por 25 dólares.

A dónde mover tu dinero

Las cuentas de ahorro de alto rendimiento han parecido un buen negocio en los últimos años, pero los intereses sobre el efectivo no te harán rico. Simplemente ayuda a proteger de la inflación al dinero que necesitas tener a la vista. Tener demasiado efectivo significa perder rendimientos a largo plazo.

"Existe la sensación de que el efectivo no conlleva riesgos, y eso simplemente es erróneo", señaló Valerie Rivera, planificadora financiera de Chicago.

Para reducirlo, determina cuánto dinero necesitas para emergencias y en los próximos dos años mantén eso en una cuenta de alto rendimiento o, si tienes un gasto específico, como un anticipo, compra un CD o un bono que venza cuando necesites el dinero.

Los fondos que no necesitas durante al menos una década se destinan a inversiones a más largo plazo, como acciones.

Luego está el dinero que uno tiene en mente para el mediano plazo, un horizonte temporal que a menudo se pasa por alto, dijo Smith, el planificador financiero de Milwaukee. Recomienda escaleras de bonos o CDs, que tienen una variedad de vencimientos, lo que ayuda a mitigar el riesgo de las tasas de interés.

Smith advierte contra dos impulsos opuestos al revisar las tenencias de efectivo.

El primero es perseguir mayores rendimientos mediante la compra de acciones. Utilizar acciones para obtener ganancias a corto plazo es arriesgado, afirmó. Debes comprar acciones sólo si planeas conservarlas. La segunda es que la gente se ha acostumbrado tanto a los altos rendimientos del efectivo que podrían retenerlo incluso cuando las tasas bajen.

"Han sido entrenados para ver esta opción de alto interés y bajo riesgo como una fuerza inamovible", indicó Smith. "Es un poco difícil volver a entrenar eso".

Matt de Silva, que empezó a invertir en renta fija hace unos años, indicó que tiene aproximadamente 50 mil dólares en efectivo -unos 30 mil dólares más de lo que calcula que necesita.

El hombre de 30 años de la ciudad de Nueva York dijo que está a gusto así, en parte porque está pensando en comprar un condominio. También ha decidido que no quiere esforzarse demasiado en maximizar lo que gana con su efectivo.

"He aceptado cada vez más que está bien no exprimir hasta el último centavo de mis inversiones", mencionó De Silva, que trabaja en una empresa de software para el cuidado de la salud. "Mientras haga bien lo principal, probablemente me irá bastante bien".

La realidad del recorte de tasas

Cuando la Reserva Federal sube o baja las tasas, un promedio del 30% al 40% del cambio finalmente se refleja en los rendimientos de las cuentas de cheques y de ahorro, según un artículo del 2021 en el Journal of Finance que analizó datos de 8 mil bancos desde 1984.

Los bancos tienden a cambiar los rendimientos de los CDs más rápidamente cuando las tasas bajan que cuando las tasas suben, ha encontrado la investigación. En los periodos en que las tasas estaban disminuyendo entre 1997 y 2011, los bancos dejaron inalterados los rendimientos de los certificados de depósito a tres meses durante un promedio de tres semanas. Cuando las tasas subían, dejaban los rendimientos sin cambios durante un promedio de seis semanas, de acuerdo con un artículo publicado por la Reserva Federal en el 2022.

Philipp Schnabl, profesor de finanzas en la Universidad de Nueva York, dice que una explicación que se ha sugerido es simplemente que los aumentos a las tasas de la Fed son históricamente más graduales que los recortes de tasas. Otra es que los bancos tardan más en actuar porque les beneficia retrasar el pago de intereses más altos a los clientes.

A medida que las tasas subieron en el 2022 y 2023, muchos ahorradores recibieron una serie de correos electrónicos de felicitación de sus bancos haciéndoles saber que los rendimientos de sus cuentas de ahorro habían aumentado.

Los bancos no están obligados legalmente a notificarte cuando la tasa de interés está a punto de cambiar en tu cuenta, así que no esperes el mismo nivel de comunicación si bajan las tasas de interés, dicen los asesores financieros.

"Cuando tu cuenta de ahorros de alto rendimiento del 5% baja al 4.5%, no recibimos esa explosión de correos electrónicos", dijo Smith.